對借貸額度實行金額控制，體現(xiàn)出管理層對網(wǎng)貸市場的態(tài)度與監(jiān)管思路的取向。

網(wǎng)貸平臺要實施備案制，各地政府的金融辦、金融局等職能機構(gòu)人手都相對較少，后續(xù)的管理是否真能跟上，是個挑戰(zhàn)，壓力比較大。除了金融辦、銀監(jiān)局之外，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的作用將越來越大。

個人及企業(yè)的借款限額對行業(yè)會產(chǎn)生何種影響？監(jiān)管能否完全覆蓋風險？

8月24日，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》正式下發(fā)后，業(yè)內(nèi)各種觀點此起彼伏。在對《辦法》認可的同時，一些網(wǎng)貸公司也提出不少建議。

“小額”如何落地

真融寶董事長吳雅楠表示，《辦法》的出臺對網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)范發(fā)展意義重大，意味著錘子終于落地，使得整個網(wǎng)貸行業(yè)終于有規(guī)可循，也將朝著更加規(guī)范的方向發(fā)展，投資者的權(quán)益將得到更多的保障。但也有不少機構(gòu)高管與從業(yè)人員向記者表示，“比預想中要嚴格”，正式稿在匯集意見和實地調(diào)研考察的基礎(chǔ)上作出的一些調(diào)整，讓網(wǎng)貸平臺面臨較大壓力。

在《辦法》的諸多規(guī)定中，限額無疑是最具爭議的話題?！掇k法》對“小額”作出了明確的規(guī)定——同一平臺個人最多借款20萬元，同一法人或其他組織最多借款100萬元；不同平臺個人最多借款100萬元，同一法人或其他組織最多借款500萬元。

一位P2P平臺CEO告訴記者，如果按照規(guī)定要求的限額來操作，目前市場上比較火的b端產(chǎn)品、供應鏈產(chǎn)品以及一些大平臺涉及的房產(chǎn)類產(chǎn)品，或者是大額擔保、保理類資產(chǎn)，均需要“就此打住”，“能做的主要是消費金融、個人信貸以及部分中低檔車輛抵質(zhì)押貸款?！?/span>

據(jù)網(wǎng)貸之家最新公布的壓力測試數(shù)據(jù)來看，以自然人信用借款為主的網(wǎng)貸平臺合規(guī)轉(zhuǎn)型的壓力不大，房產(chǎn)抵押類的個人借款將受到合規(guī)挑戰(zhàn)。部分借款金額超過20萬元限制的個人，可能會通過多人、法人等方式來申請借款，以突破細則的限制。對于法人借款來說，少部分企業(yè)借款金額較大，以這類借款人為主的平臺，將面臨較大合規(guī)轉(zhuǎn)型壓力。也有第三方數(shù)據(jù)顯示，限額將令90%左右的平臺面臨調(diào)整。

依照銀監(jiān)會的思路，限制網(wǎng)絡(luò)借貸金額一方面符合行業(yè)小額普惠的定位；另一方面也可以有效控制風險。但盈燦咨詢高級研究員張葉霞認為，不排除部分P2P平臺不愿意放棄自己已開辟的資產(chǎn)，通過比較隱蔽的方式轉(zhuǎn)移到線下。如此一來，信息透明度降低，監(jiān)管的難度會更大，事實上違背了監(jiān)管的初衷。

回眸整個行業(yè)近幾年的發(fā)展，也許會對此次《辦法》背后的深意更為理解。從2007年到2011年，國內(nèi)P2P行業(yè)尚屬于萌芽期，平臺大約有20家左右。從2013年開始，行業(yè)爆發(fā)式增長，平臺數(shù)量達到800余家；2014年年底，網(wǎng)貸運營平臺就已達1575家。

相伴平臺數(shù)量的迅速膨脹，不盡如人意的是，問題平臺也不斷涌現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計，僅2014年12月單月，就有92家平臺暴露問題，正常運營的網(wǎng)貸平臺增長速度也有所減緩。到了去年，網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺達到了2595家，同比幾近翻番，而問題平臺卻是2014年的3.26倍，達到896家。

針對市場亂象，今年4月，為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治在全國范圍內(nèi)鋪開。

對借貸額度實行金額控制，體現(xiàn)出管理層對網(wǎng)貸市場的態(tài)度與監(jiān)管思路的取向。

金融辦的權(quán)責有多大？

值得關(guān)注的是，爭議不僅僅存在于主體平臺，監(jiān)管機構(gòu)同樣承壓。

按照《辦法》規(guī)定，地方金融辦將負責網(wǎng)貸機構(gòu)的機構(gòu)監(jiān)管，包括備案登記、信息收集、風險處置等，也就是說，未來監(jiān)管的落地主要依靠各地方金融辦。

一位中部省份省金融辦負責人表示，目前絕大多數(shù)省級金融辦已經(jīng)設(shè)立了專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的處室，也在前期做了很多相關(guān)工作。但他認為，互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡(luò)開展業(yè)務(wù)，跨地區(qū)特點明顯，而金融辦是地方的行政機構(gòu)，不容易跨區(qū)域溝通?！耙患褐﹄y以為之?！?/span>

他認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不僅需要人民銀行、銀監(jiān)局、工商、電信、網(wǎng)宣等多部門合作，還需要各省金融辦建立協(xié)作機制，信息共享?！爸醒雽用嬉惨腥藸款^，否則很難協(xié)作?！?/span>

社科院金融研究所所長助理楊濤認為，網(wǎng)貸平臺要實施備案制，各地政府的金融辦、金融局等職能機構(gòu)人手都相對較少，后續(xù)的管理是否真能跟上，是個挑戰(zhàn)，壓力比較大。上述金融辦負責人也直言：“像我們這種省份的金融辦多數(shù)也就二三十個人，工作量非常大。如果僅靠我們?nèi)ネ苿泳W(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管落地，我感覺面對這種新生的、蔓延和迭代速度都很快的行業(yè)，會出現(xiàn)比較嚴重的滯后，甚至是漏洞，更不用提各市縣金融辦的人就更少了。而且在監(jiān)管上的確經(jīng)驗都比較少，我們也很難說能做好，這行業(yè)發(fā)展太快，而且利益驅(qū)動很強，金融辦也不可能時刻盯著，很怕出問題?！?/span>

另一位東部金融辦負責人也向記者表達了自己的看法，他認為，除了金融辦、銀監(jiān)局之外，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的作用將越來越大。一方面，協(xié)會由央行牽頭，是全國范圍的組織，更容易信息互通，更具全局性視角；另一方面，自律組織本身也更具專業(yè)性，能夠跟上行業(yè)的變化。

事實上，《辦法》第三十四條明確了中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會履行網(wǎng)貸行業(yè)自律組織職能，要求其制定自律規(guī)則、經(jīng)營細則和行業(yè)標準并組織實施，教育會員遵守法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定以及開展自律檢查、成立網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)委員會等。

據(jù)了解，目前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正在制定行業(yè)信用信息共享標準，搭建信用信息共享平臺，同時，舉報信息平臺制度也已建設(shè)完成，二者將按計劃上線。